Древо знаний – С чего начать свой путь в (Алго)трейдинге. Часть I.

Приветствую дорогие друзья, многие пишут и спрашивают у нас с чего начать свой долгий и тернистый путь в трейдинге и как переложить свои знания в код, чтобы в конечном итоге добиться стабильных финансовых результатов на рынке ценных бумаг из года в год.

          Данный пост является органичным продолжением постов Алексея, которые было опубликованы на смарт лабе. (Пост 1 - https://smart-lab.ru/blog/202392.php Пост 2 - https://smart-lab.ru/blog/202395.php ) . На базе данных постов, а именно его блок-схем, я расскажу какие книги я читал/изучал и в каком порядке. В первой части данного поста мы с вами разберем:

1. Направление трейдинга (Какие общие книги имеет смысл прочесть, чтобы иметь базовое представление о данном предмете.)

1.1. Разделим направление трейдинг на составляющие согласно посту Алексея, а также его дополним.

1.2. Составим литературный список для каждой из этих составляющих.

Во второй части поста мы с вами постараемся охватить такое объемное направление как программирование, алготрейдинг, управление портфелем и ответить на вопрос, какой минимум знаний необходим от идеи до торгового робота.

Итак приступим, свой путь в трейдинге я начал с знакомства с рынком Форекс, в 2008 году. Открыв свой первый счет у букмекера - Forex Club, да именно букмекера, а не брокера, хотя они себя называют дилинговой компанией.  К сожалению, еще тогда я не понимал, что компании РФ, которые предоставляют выход на международный рынок Forex, в большинстве своем просто букмекерские конторы, которые не выводят никакие ваши сделки на реальный рынок. Записался на базовый семинар- как торговать на рынке Форекс и отучился 2 недели заодно освоив их платформу Rumus. Но краткий курс молодого бойца не уберег от плеча 1:100 и гепа. Депозит был потерян, а я приступил к серьезному изучению такой науки как трейдинг.

Алексей в своей первой статье(https://smart-lab.ru/blog/202392.php) предлагает рассмотреть понятие трейдинг состоящее из 3х составляющих:

Схема 1.

    В нашем же случае, нам нужна схема, по которой наиболее целесообразно приступить к изучению данного предмета. Желательно от простого к сложному. Я предлагаю исходить из того, что нам необходимо:
          1.  Базовые знания о таком предмете как рынок ценных бумаг и таких понятиях как: трейдинг, инвестиции, портфельная теория, риск-менеджмент, финансовая математика.

2. Разделить направления в трейдинге для дальнейшего их сегментарного изучения. Выделив из них ключевые, чтобы не запутаться в огромном количестве литературы по каждому из них, так и не приступив к практике.

Предлагаю следующую схему по изучению такой сложной науки как трейдинг.

Схема 2

По каждому из выше обозначенных блоков, я постараюсь дать максимально компактный список литературы, исходя из принципа: от простого к сложному.

Трейдинг

Для начала необходимо ознакомится более плотно с таким направлением как трейдинг и максимально расширить свой кругозор в данном предмете, чтобы сформировать общую картину. Предлагаю начать знакомство с предметом, с этой литературы.

Книги:

1. Марк Галант, Брайан Долан “Форекс для чайников” – именно с этой книги я начал свое знакомство с сфере трейдинга.

2. Галанов В.А “Рынок ценных бумаг” 2е издание – это классический вузовский учебник, где вы разберетесь с базовыми понятиями рынка ценных.

3. Буренин А.H “Рынок ценных бумаг и производных финансовых инструментов” 2009/2011 года издания – данную книгу имеет смысл прочитать именно 3ей, она отлично дополняет те базовые понятия, которые можно подчерпнуть из 2й книги, а также дает общие понятия о таких направлениях как:

- Арифметика финансового рынка

- Общие понятия о формировании и управлении финансовым портфелем

4. Четыркин Е.М. “Финансовая математика” 2005 года – рекомендуется к общему ознакомлению. Если первые 3 книги я настоятельно рекомендую к изучению, то 4я максимально полно раскрывает такое понятие как Финансовая математика.

Промежуточный итог:

Эти четыре книги позволят максимально расширить кругозор в таких понятиях как трейдинг и инвестиции. Дадут общее понимание что такое технический и фундаментальный анализ. Уже после прочтения первых двух книг можно спокойно открывать небольшой торговый счет и пробовать торговать на рынке.

Где торговать?

- Если совсем мало денег на обучение, то любая форекс компания. Но в этом случае надо помнить, что ваши деньги вероятнее всего не покинут счетов компании и вы будет заключать сделки пари, не более того.

- Если есть более 30 тыс. рублей, то можно открыть счет у любого российского брокера. Если счет будет меньше 30 тыс., то кроме высоких брокерских комиссий еще придется платить за использования платформ для трейдинга – QUIK, Metatrader и т.д

Фундаментальный анализ

В схеме Алексея (Схема 1), в такой блок как “Финансы и кредит” входит слишком обширное количество направлений в изучении, я же предлагаю из него взять одно из ключевых – Фундаментальный анализ, где в свою очередь выделить 3 ключевых сегмента, их которых он состоит.

Схема 3

          Первый сегмент – это макроэкономический анализ стран, второй – анализ секторов и индустрий экономики, третий – анализ компаний. Трейдеру данные знания крайне необходимы, допустим разбираясь в макроэкономических показателях стран, можно будет ответить на вопрос почему так резко меняются котировки каждую первую пятницу месяца на валютных рынках, а вслед за ним и на других площадках. Обладая умениями анализа секторов экономики, а также отдельных компаний, можно составить широко диверсифицированный инвестиционный портфель.

          Книги:

          Макроэкономический показатели:

          1. Бернард Баумоль “Секреты экономический показателей” 2004 год

         2.Ричард Э. Ямароне “Ключевые экономические индикаторы: руководство трейдера” 2004 год

          Рассматриваемые в этих книгах показатели во много пересекаются, выбирайте более приятный для себя стиль изложения. 

          Анализ секторов и индустрий экономики/ Анализ отдельных компаний:

          1.  Бэнджамин Грэхем “Разумный инвестор”

2.  Бэнджамин Грэхем и Дэвид Додд “Анализ ценных бумаг”

          3.  Герасименко А.В. “Финансовая отчетность”

          4.  Чиркова Е.В. “Как оценить бизнес по аналогии”

Промежуточный итог:

После ознакомления с какой либо из первых двух книг по макроэкономическим показателям, можно открывать экономический календарь на сайте https://ru.investing.com/economic-calendar/, и пробовать торговать реакцию рынка на сильные новостные показатели, такие как : US Non-Farm Payrolls, Индекс потребительских цен, Запасы нефти и т.д.

Ознакомившись и проработав оставшиеся четыре книги, а также немного освоив такое направление как – управление инвестиционным портфелем(которое более подробно мы рассмотрим во 2м посте)  можно во многом считать себя подкованным инвестором, составив для себе отраслевой инвестиционный портфель состоящий из акций и облигаций, во много заменяющий инвестиции в ПИФЫ и НПФ.

Технический анализ

          Из блока СистемоСтроение, я предлагаю взять одно из ключевых направлений входящих в него – Технический анализ. Где в свою очередь разделив его на 4 основных сегмента(хоть их на порядок больше), по которым можно будет подобрать подходящий список литературы сохраняя принцип: от простого к сложному.

Схема 4

          По данному направлению написано большое количество книг, кто только не публикует свои книги, рассказывая и пересказывая довольно банальные вещи, разбавляя это фотографиями своих удачных сделок. Я же, составляя схему 4, постарался исходить из 2 аспектов:

          1. От общего к частному.

2. Нужна специализированная литература по каждому из этих направлений.

       Уже ознакомившись с общей литературой по техническому анализу, можно попробовать выделить свои сегменты, которые требуют более пристального изучения:

          Книги:

          Базовые книги о основных методах технического анализа:

      1. Технический анализ. Курс для начинающих (из Reuters для финансистов) – максимально просто о таком объемном направлении как технический анализ. Базовый набор знаний о таких понятиях как: паттерны, свечной анализ, графический, индикаторный и т.д

         2.  Джек Швагер “Технический анализ: Полный курс” – Книга, которую рекомендуют многие, где автор раскрывает не только такое направление как технический анализ, но и рассматривает такое направление как – Разработка, тестирование и оптимизация торговых стратегий. Как и все настоятельно рекомендую ее к изучению, хотя определенные аспекты касаемые разработки торговых систем в данной книги уже устарели.

          Теперь же рассмотрим литературу по основным четырем сегментам, предложенным в схеме 4.

          Графический анализ:

        1. Томас H. Булковски “Полная энциклопедия графический моделей” – автор наиболее полно рассматривает ПОЧТИ ВСЕ графические модели в техническом анализе.

          Индикаторный анализ:

       1. Роберт Колби “Энциклопедия технических индикаторов рынка” – в данной книге описываются и детально разбираются многие технические индикаторы, которые входят в базовый и/или расширенный набор для платформ технического анализа.

          Анализ объемов:

          1. Ричард Вайкофф “Библия дейтрейдера”

          2. Том Вильямс “Хозяева рынка”

          VSA(Volume spread analysis) или анализ объемов – это распознавание активности на рынке. Наблюдая за формированием бара, мы также наблюдаем объем, сопровождающий его формирование. Анализ объемов может быть самым важным элементов в проведенном техническом анализе, твердое мастерство и правильное понимание позволяет специалистам рынка гораздо лучше понимать рыночные механизмы.

          Свечной анализ:

          1. Стив Нисон “Японские свечи: графический анализ финансовых рынков”

          2. Стив Нисон “За гранью японских свечей”

          Так же, как и графический анализ, анализ японских свечей является прекрасным инструментом в руках опытного трейдера. По форме отдельной свечи, моменту ее возникновения и комбинации, которую она образует с соседними элементами, можно с высокой вероятностью предсказывать дальнейшее движение финансового инструмента, выявляя точки разворота, продолжения тренда или коррекции.

          Промежуточный итог:

          Такое направление как технический анализ очень обширно, я постарался выделить наиболее крупные течения в нем, хотя даже в каждом из этих четырех сегментов, можно также выделить отдельные области. Но ознакомившись с предложенной литературой, даже не обладая навыками программирования ни что не мешает проверить базовые графические модели и паттерны “руками” на различных финансовых инструментах.

       Заключение

          Предложенный мною список литературы в данном посте, не обязательно для всех является оптимальным. Возможно какие-то книги из данного списка можно было бы заменить на более оптимальные, а список литературы по техническому анализу заметно расширить, пишите ваши замечания или предложения в комментариях под постом либо в нашем телеграмм канале - https://t.me/o_s_a_chat

      Во втором посте, как было уже сказано, я постараюсь сформировать максимально полезный и короткий список литературы, по оставшимся направлениям: управление портфелем, программирование, разработка торговых стратегий.

           Евгений Скрябин