Парный арбитраж # 1 Корреляция.

На этапе подбора ценных бумаг при формировании инвестиционного портфеля инвесторы часто сталкиваются с таким моментом, в котором несколько бумаг демонстрируют одинаковые ценовые движения. Это указывает на наличие тесной связи или, по-научному, корреляции между ними. Добавление в ваш инвестиционный портфель группы такого рода связных инструментов может иметь как положительный эффект прибыльности, так и увеличить риски. Поэтому давайте разберемся, что это за "зверь" такой – корреляция, сколько у нее типов, по какой формуле рассчитывается коэффициент, какие в итоге принимает значения и как влияет на успешность трейдинга и инвестиций. Однако понять, насколько глубокой является эта связь, мы можем при помощи коэффициента корреляции.

Определение понятия корреляция.

Корреляция - это мера взаимосвязи между двумя или более инвестиционными инструментами, такими как акции, облигации, товары и валюты. В статистике корреляция используется для изучения, насколько сильно и в каком направлении две переменные связаны друг с другом. Высокая корреляция указывает на сильную взаимосвязь, в то время как низкая корреляция означает слабую связь.

Вот так выглядит корреляция в тестере OsEngin:

Типы корреляции.

Теперь давайте познакомимся с типами корреляции и на простых бытовых примерах постараемся понять их суть.

1. Позитивная корреляция: возникает, когда показания выбранной пары увеличиваются вместе. Например, чем выше уровень образования, тем выше доход.

2. Негативная корреляция: когда показания выбранной пары меняются в противоположные стороны. Например, чем выше уровень стресса, тем ниже уровень здоровья.

3. Нулевая корреляция: если у выбранной пары нет видимых точек соприкосновения. Например, возраст и цвет кожи.

Коэффициент корреляции.

Коэффициент корреляции является статистической мерой, которая позволяет оценить степень взаимосвязи или зависимости между двумя переменными, понять, насколько глубокой является эта связь, и в дальнейшем на основе этих знаний формировать более прибыльный портфель торговых инструментов. Этот показатель широко используется в анализе данных для изучения связей между различными факторами. Для расчета коэффициента корреляции применяется специальная формула, которая позволяет определить силу и направление этой взаимосвязи.

Формула расчета.

Формула для расчета коэффициента корреляции называется формулой Пирсона, и она выглядит следующим образом:

Выглядит конечно страшно, да и на практике не совсем удобная т.к. нужно вычислять средние значения. Но где наша не пропадала? 

Примечание.

 Использование скользящей средней со значением n в этой формуле делает ее более удобной. Этот подход позволяет не только учитывать цены активов, но также вносить данные скользящей средней для создания собственного индикатора, отражающего динамику корреляции. Такой индикатор может предоставить интересные торговые сигналы.

Есть еще один вариант в котором считается цена за каждый I-тый период наблюдения: 

Значение коэффициента корреляции.

Значение коэффициента корреляции может варьироваться от -1 до 1. 

Значение, близкое к 1, указывает на сильную положительную корреляцию, т.е. переменные изменяются вместе в одном направлении. 

Значение, близкое к -1, означает сильную отрицательную корреляцию, т.е. переменные изменяются в противоположных направлениях. 

Значение, близкое к 0, указывает на отсутствие корреляции, т.е. переменные независимы друг от друга.

Применение корреляции в трейдинге и инвестировании.

 В трейдинге и инвестировании понимание корреляции может быть важным фактором для построения успешного портфеля. Далее мы рассмотрим, где и как именно можно применить полученные в этой статье знания.  

1. Разнообразие портфеля.

Использование корреляции позволяет инвесторам строить диверсифицированный портфель. Диверсификация - это процесс распределения инвестиций между разными видами активов с различными уровнями корреляции. Когда между какой-либо парой бумаг возникает высокая негативная корреляция, то это указывает на их движение  в разные стороны , что может помочь снизить риск и увеличить стабильность портфеля.

2. Идентификация рыночных трендов.

Корреляция может помочь трейдерам в идентификации рыночных трендов. Если два инвестиционных инструмента имеют высокую позитивную корреляцию, они могут двигаться в одном направлении. Наблюдение изменений в корреляции может помочь трейдерам определить, какие рыночные секторы являются сильными или слабыми.

3. Контроль риска.

Использование корреляции может помочь инвесторам и трейдерам контролировать риск. Например, во время роста риска в рынке, трейдеры могут искать активы с низкой или отрицательной корреляцией с другими активами, чтобы снизить общий уровень риска портфеля.

4. Парные торговые стратегии.

Корреляция может быть использована в парных торговых стратегиях, где два инвестиционных инструмента с высокой корреляцией между собой торгуются в противоположных направлениях. Например, если акции компании А и акции компании Б имеют высокую позитивную корреляцию, то при отклонении одной акции от своей средней цены можно ожидать, что другая акция также отклонится и восстановится, что может предоставить возможность для торговли.

5. Анализ рынка.

Используя корреляцию, трейдеры и инвесторы могут проанализировать отношения между различными активами либо рыночными индексами, чтобы понять силы и слабости рынка. Наблюдение за корреляцией между активами и индексами часто помогает предсказать будущие движения и принять взвешенное решение.

Заключение.

Использование корреляции в трейдинге и инвестировании является дополнительным способом, помогающим в построении успешного портфеля и контроля риска. Понимание корреляции является хорошим подспорьем в определении связи между различными инвестиционными активами и предсказании рыночной тенденции. Она одинаково хорошо работает и на крипте, и на торговых инструментах MOEX.

Однако нужно понимать, что значение корреляции не является абсолютно статичным и может меняться со временем, поэтому регулярное обновление и анализ данных являются необходимыми для успешного использования корреляции в трейдинге и инвестировании.